Программа Audit Expert представляет собой гибкий инструмент для решения задач в области анализа финансового состояния предприятия (АФСП), его диагностики и мониторинга . Это позволяет пользователям при соответствующей подготовке решать с использованием Audit Expert самые разнообразные задачи в этой области финансового анализа. Однако часто пользователям необходимы законченные решения стоящих перед ними задач.
Решение задачи пользователя в Audit Еxpert обеспечивают встроенные методики финансового анализа. Под методикой понимается алгоритм решения определенной задачи финансового анализа с помощью программы Audit Expert.
В комплект поставки Audit Expert входит широкий набор методик финансового анализа, в том числе анализа финансового состояния, регламентируемого различными нормативными актами. Ниже для каждой из методик изложена суть методики и приведены характеристики групп ее пользователей:
Коммерческими предприятиями - как составная часть при проведении внутреннего финансового анализа, а также для представления финансового состояния предприятия его собственникам.
Банками – для оценки и мониторинга платежеспособности потенциальных и существующих заемщиков.
Аудиторскими компаниями – для составления заключения о финансовом состоянии предприятия – заказчика.
Государственными предприятиями – для представления финансовых показателей ликвидности в вышестоящие структуры.
Потенциальными контрагентами и акционерами предприятия – для оценки его финансовой устойчивости и принятия стратегических решений в отношении данного предприятия.
Суть методики
Задача АНАЛИЗА ЛИКВИДНОСТИ баланса возникает в связи с необходимостью давать оценку платежеспособности организации, т.е. ее способности своевременно и полностью рассчитываться по всем своим обязательствам. В качестве исходных данных используется информация из бухгалтерского баланса (форма №1).
Анализ заключается в сравнении средств по активу, сгруппированных по степени их ликвидности и расположенных в порядке убывания ликвидности, с обязательствами по пассиву, сгруппированными по срокам их погашения и расположенными в порядке возрастания сроков. При этом могут использоваться как абсолютные показатели, так и относительные коэффициенты ликвидности.
Применение методики в Audit Expert заключается в проведении анализа на основании аналитической таблицы АНАЛИЗ ЛИКВИДНОСТИ. Используются стандартные приемы финансового анализа: горизонтальный и вертикальный анализ, а также сравнение с нормативными значениями.
Коммерческими предприятиями – для анализа тенденций и обоснования управленческих решений в системе “затраты – объем продукции – прибыль”.
Государственными предприятиями – для представления финансовых показателей в вышестоящие структуры.
Потенциальными контрагентами и акционерами предприятия – для оценки его финансовой устойчивости и принятия стратегических решений в отношении данного предприятия.
Суть методики
Суть методики сводится к расчету и анализу запаса финансовой прочности организации, как разности между выручкой, полученной организацией за период, и точкой безубыточности в том же отчетном периоде.
В качестве исходных данных используется информация из отчета о прибылях и убытках (форма №2), а также дополнительная переменная "Постоянные издержки". Применение методики в Audit Expert заключается в проведении анализа структуры и динамики показателей выручки, точки безубыточности и запаса финансовой прочности на основании аналитической таблицы АНАЛИЗ БЕЗУБЫТОЧНОСТИ.
АНАЛИЗ РЕНТАБЕЛЬНОСТИ СОБСТВЕННОГО КАПИТАЛА (МЕТОДИКА ФИРМЫ ДЮПОН)
Пользователи методики
Методика фирмы “Дюпон” АНАЛИЗ РЕНТАБЕЛЬНОСТИ СОБСТВЕННОГО КАПИТАЛА
применяется:
Коммерческими предприятиями – для анализа влияния различных факторов на показатель рентабельности собственного капитала и обоснования управленческих решений, направленных на увеличение этого показателя.
Банками – для мониторинга и анализа показателя рентабельности собственного капитала потенциальных и существующих заемщиков в качестве одного из критериев для определения рейтинга их надежности.
Государственными предприятиями – для анализа эффективности использования государственных средств, инвестированных в предприятие, и представления этой информации в вышестоящие структуры.
Суть методики
Суть методики “Дюпон” сводится к разложению формулы расчета рентабельности собственного капитала на факторы, влияющие на эту доходность. Анализ по этой методике ведется по полученным расчетным формулам.
Прежде всего, анализируется тенденция изменения показателя рентабельности собственного капитала. Затем, используя формулы разложения этого показателя на факторы, аналитик отвечает на вопрос о том, какой из факторов и в какой степени влияет на результативный показатель. Для этих целей могут использоваться стандартные экономико-статистические методы, например метод цепных подстановок.
От результатов проведенного факторного анализа зависит оценка и рекомендации по улучшению эффективности деятельности предприятия для максимизации показателя рентабельности собственного капитала. Эффективность соответствующих управленческих решений можно исследовать в рамках модели методом последовательных подстановок, изменяя значения различных показателей в первичной отчетности.
В качестве исходных данных используется информация из бухгалтерского баланса (форма №1) и отчета о прибылях и убытках (форма №2).
Применение методики в Audit Expert заключается в проведении анализа на основании аналитической таблицы АНАЛИЗ РЕНТАБЕЛЬНОСТИ СОБСТВЕННОГО КАПИТАЛА (методика фирмы Дюпон).
РЕЙТИНГОВАЯ ОЦЕНКА ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ ЗАЕМЩИКОВ
Пользователи методики
Методика рейтинговой оценки финансового состояния заемщиков применяется:
Банками – для определения целесообразности предоставления или пролонгации кредита, условий кредитования, обеспечения гарантий возврата кредита путем классификации предприятий по уровню риска взаимоотношений с ними банка.
Коммерческими предприятиями – для проведения экспресс-анализа финансового состояния с целью определения уровня собственной кредитоспособности или надежности финансового положения контрагентов.
Суть методики
Методика оценки финансового состояния заемщика основана на проведении экспресс-анализа финансового состояния предприятия с использованием рейтинговых значений и применяется в целях классификации предприятий по уровню риска взаимоотношений с ними банка.
Основой платеже- и кредитоспособности заемщика, т.е. способности своевременно удовлетворять платежные требования в соответствии с хозяйственными договорами, возвращать кредит и проценты, выплачивать заработную плату сотрудникам, вносить платежи и налоги в бюджет, является его надежное финансовое положение.
Количественный анализ рисков предполагает оценку следующих групп риска и характеризующих их финансовых коэффициентов:
риска неликвидности активов предприятия (коэффициенты ликвидности);
риска снижения финансовой устойчивости предприятия (коэффициент соотношения собственных и заемных средств, коэффициент обеспеченности собственными средствами);
риска низкой рентабельности деятельности (коэффициенты рентабельности);
После расчета основных оценочных показателей в каждой из групп, заемщику присваивается категория по каждому из этих показателей на основе сравнения рассчитанных значений с нормативными. Далее, на основании определенных категорий показателей, в соответствии с их весами, рассчитывается сумма балов заемщика.
Заключительным этапом рейтинговой оценки кредитоспособности является определение класса заемщика, проводимое на основе рассчитанной суммы баллов по пяти основным показателям.
В качестве исходных данных в методике используется информация из бухгалтерского баланса (форма №1) и отчета о прибылях и убытках (форма №2).
КОМПЛЕКСНЫЙ АНАЛИЗ (ПОСТАНОВЛЕНИЕ ПРАВИТЕЛЬСТВА МОСКВЫ №763)
Методика КОМПЛЕКСНЫЙ АНАЛИЗ (Постановление Правительства Москвы № 763) применяется:
Аудиторскими компаниями – для проведения аудиторских проверок деятельности хозяйствующих субъектов, имеющих в уставном капитале долю города Москвы, с целью проверки соответствия деятельности предприятия интересам города как акционера.
Хозяйствующими субъектами с долей капитала в собственности города Москвы, отраслевыми департаментами и комитетами Правительства Москвы, а также Московским региональным отделением ФКЦБ – для проведения комплексного анализа финансово-экономического состояния хозяйствующих субъектов с долей города.
Суть методики
Постановление Правительства Москвы от 6 октября 1998 г. № 763 "О ходе выполнения Комплексной программы развития рынка корпоративных ценных бумаг с целью привлечения инвестиций в экономику Москвы" утвердило обязательный порядок проведения текущего наблюдения и аудиторских проверок деятельности хозяйствующих субъектов, имеющих в уставном капитале долю города Москвы.
Указанным Постановлением также вводится структура аудиторского заключения, содержащая, в частности, анализ финансового состояния проверяемого общества по результатам годового непрерывного наблюдения. Анализ заключается в установлении тенденции изменения основных финансовых показателей, сгруппированных в таблицу. Цель проведения комплексной оценки финансово-экономического состояния предприятия состоит в том, чтобы по предложенной системе относительных и абсолютных показателей определить качество активов, пассивов, обоснованность доходов, затрат и расходов. Часть показателей позволит провести оценку прибыльности отдельных видов деятельности, распределение прибыли и использования фондов. Исходная цель анализа - определить финансовое положение хозяйствующего субъекта для последующего принятия решения по оптимизации и управлению портфелем долей города.
Предлагаемые показатели финансово-экономического состояния хозяйствующих субъектов, имеющих в уставном капитале долю города Москвы, определяются ежеквартально по итогам деятельности хозяйствующего субъекта в соответствующем отчетном периоде накопленным итогом в течение каждого финансового года.
Перечисленные показатели рассчитываются как отраслевыми департаментами и комитетами Правительства Москвы, в ведении которых находятся хозяйствующие субъекты с долей города, так и каждым хозяйствующим субъектом самостоятельно, либо с привлечением независимого аудитора, осуществляющего обязательную годовую аудиторскую проверку хозяйствующего субъекта.
В последнем случае расчет перечисленных показателей представляется руководством хозяйствующего субъекта независимому аудитору в ходе проведения аудиторской проверки по итогам года для проверки и подтверждения их достоверности. Мнение независимого аудитора по поводу достоверности расчета указанных показателей и их анализ приводится в аудиторском заключении по результатам обязательной годовой проверки хозяйствующего субъекта.
В качестве исходных данных используется информация из бухгалтерского баланса (форма №1) и отчета о прибылях и убытках (форма №2).
Коммерческими предприятиями – как методическая основа для расчета величины чистых активов своей организации, которая используется для расчета различных финансовых показателей при проведении внутреннего финансового анализа.
Аудиторскими компаниями – для расчета величины чистых активов компании-клиента, в случае, если эта компания –Акционерное Общество или Государственное Унитарное Предприятие.
Государственными предприятиями – для расчета величины чистых активов своей организации, которая используется для расчета различных финансовых показателей при проведении внутреннего финансового анализа, а также представляется в вышестоящие структуры (органы Министерства Имущественных Отношений РФ).
СУТЬ МЕТОДИКИ
Федеральный закон "Об акционерных обществах" (статья 35) вводит обязательный расчет величины чистых активов акционерного общества по окончании каждого финансового года. Порядок расчета этой величины определен Приказом Минфина РФ от 5 августа 1996 г. № 71 "О порядке оценки стоимости чистых активов акционерных обществ" и изменен Приказом Минфина РФ N 10н и Приказом Федеральной комиссии по рынку ценных бумаг N 03-6/пз от 29 января 2003 года "ОБ УТВЕРЖДЕНИИ ПОРЯДКА ОЦЕНКИ СТОИМОСТИ ЧИСТЫХ АКТИВОВ АКЦИОНЕРНЫХ ОБЩЕСТВ"
Чистые активы предприятия определяются как величина активов уменьшенных на величину обязательств по данным бухгалтерского баланса. Сначала рассчитываются активы, которые являются истинными активами предприятия, затем -пассивы, относящиеся к обязательствам предприятия. Разность между полученными величинами и дает величину чистых активов. По полученным результатам можно сравнить изменение чистых активов предприятия в текущем периоде относительно предшествующих периодов. Благоприятным изменением считается увеличение суммы чистых активов.
Методика ОЦЕНКА ФИНАНСОВО-ХОЗЯЙСТВЕННОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ФЕДЕРАЛЬНОГО ГОСУДАРСТВЕННОГО УНИТАРНОГО ПРЕДПРИЯТИЯ (Распоряжение МИО РФ №9-р) применяется:
Государственными предприятиями - для расчета системы финансовых показателей при проведении внутреннего финансового анализа, а также представления информации о своем финансовом состоянии в вышестоящие структуры (отделения Министерства Имущественных Отношений РФ).
Аудиторскими компаниями – для составления заключения о финансово-хозяйственной деятельности в рамках аудиторской проверки федерального государственного унитарного предприятия.
Суть методики
Распоряжение Минимущества РФ от 26 мая 2000 г. N 9-р "Об утверждении Примерного технического задания на проведение аудиторской проверки федерального государственного унитарного предприятия" содержит ряд приложений, необходимых для заполнения в ходе аудиторской проверки ГУПа. В рамках данной методики в Audit Expert автоматизирован расчет следующих приложений к Распоряжению:
Приложение 13: “Относительные показатели оценки финансово-хозяйственной деятельности предприятия”
Приложение 14: “Абсолютные показатели оценки финансово-хозяйственной деятельности предприятия”
Приложение 20: “Показатели качества пассивов”
Приложение 22: “Характеристика основных оценочных показателей, производственно-хозяйственной и финансовой деятельности Предприятия”
Применение методики в Audit Expert заключается в проведении анализа на основании аналитических таблиц ПОКАЗАТЕЛИ ОЦЕНКИ ФИНАНСОВО - ХОЗЯЙСТВЕННОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ПРЕДПРИЯТИЯ, ПОКАЗАТЕЛИ КАЧЕСТВА ПАССИВОВ, ХАРАКТЕРИСТИКА ОСНОВНЫХ ОЦЕНОЧНЫХ ПОКАЗАТЕЛЕЙ ФХД. Используются стандартные приемы финансового анализа: горизонтальный и вертикальный анализ, а также сравнение с нормативными значениями.
На основании рассмотрения динамики изменения данных показателей делаются выводы о том, имеют ли благоприятную тенденцию изменения показателей по итогам года.
Результатом применения методики является сформированный отчет аудитора.
ОЦЕНКА СТРУКТУРЫ БАЛАНСА (РАСПОРЯЖЕНИЕ ФУДН РФ №31-р)
Пользователи методики
Методика ОЦЕНКА СТРУКТУРЫ БАЛАНСА (Распоряжение ФУДН РФ N 31-р) применяется:
Коммерческими предприятиями – для анализа вероятности угрозы возможного банкротства (утраты платежеспособности) или восстановления своей платежеспособности, в случае ее утраты.
Банками – для оценки и мониторинга рисков, связанных с возможностью утраты платежеспособности потенциальными и существующими заемщиками.
Аудиторскими компаниями – для составления заключения о финансовом состоянии (перспектив платежеспособности) предприятия – заказчика.
Государственными предприятиями – для представления финансовых показателей платежеспособности в вышестоящие структуры.
Потенциальными контрагентами и акционерами предприятия – для оценки его перспективной платежеспособности и принятия стратегических решений в отношении данного предприятия.
Суть методики
Методика состоит из двух основных этапов:
На первом этапе проводятся анализ и оценка структуры баланса предприятия на основании коэффициентов:
Если выполняется хотя бы одно из следующих условий:
коэффициент текущей ликвидности на конец отчетного периода имеет значение менее 2;
коэффициент обеспеченности собственными средствами на конец отчетного периода имеет значение менее 0,1,
то структура баланса предприятия признается неудовлетворительной, а предприятие – неплатежеспособным.
Если анализ этих показателей подтверждает угрозу потери платежеспособности, то на втором этапе анализа исследуются реальные возможности предприятия восстановить свою платежеспособность, что выявляется на основе анализа показателя восстановления платежеспособности и детального анализа представленных предприятием документов бухгалтерской отчетности. При этом необходимо учитывать отраслевые особенности рассматриваемого предприятия. В ходе детального анализа данных следует рассмотреть динамику изменения валюты баланса, структуры активов и пассивов баланса, а так же источники собственных средств и тенденцию показателей оборачиваемости. Для анализа используется бухгалтерский баланс предприятия Форма №1.
Исследуя результаты финансовой деятельности и направлений полученной прибыли, используют в качестве исходной информации Форму №2 "Отчет о прибылях и убытках", на основании которой заполняется таблица АНАЛИЗ СТРУКТУРЫ ПРИБЫЛИ (Распоряжение ФУДН РФ N 31-р).
ПРИЗНАКИ ФИКТИВНОГО ИЛИ ПРЕДНАМЕРЕННОГО БАНКРОТСТВА (РАСПОРЯЖЕНИЕ ФСДН РФ №33-р)
Пользователи методики
Методика ПРИЗНАКИ ФИКТИВНОГО ИЛИ ПРЕДНАМЕРЕННОГО БАНКРОТСТВА (Распоряжение ФСДН РФ N 33-р) применяется для проведения экспертизы о наличии (отсутствии) у предприятий признаков фиктивного или преднамеренного банкротства следующими пользователями:
Коммерческими предприятиями.
Аудиторскими компаниями.
Центральным аппаратом Федеральной службы России по финансовому оздоровлению и банкротству, межрегиональными территориальными органами, территориальными органами Федеральной службы России по финансовому оздоровлению и банкротству.
Арбитражными управляющими и иными заинтересованными лицами.
Суть методики
Распоряжение ФСДН РФ от 8 октября 1999 г. N 33-р утвердило Методические рекомендации по проведению экспертизы о наличии (отсутствии) у предприятия признаков фиктивного или преднамеренного банкротства. В Рекомендациях используются ряд показателей, и даются методики их расчета.
Основной целью проведения экспертизы и подготовки заключения о наличии (отсутствии) признаков фиктивного и/или преднамеренного банкротства является обоснование наличия (отсутствия) неправомерных действий в отношении организации-должника и его кредиторов.
Прежде всего, определяются признаки фиктивного банкротства, для чего считаются обеспеченность краткосрочных обязательств предприятия-должника его оборотными активами.
Определение признаков преднамеренного банкротства сопровождается расчетом показателей, характеризующих степень обеспеченности обязательств должника перед его кредиторами, и чистых активов, т.е. активов, не обремененных обязательствами.
На основании анализа динамики изменения этих показателей делаются выводы о наличии или отсутствии признаков преднамеренного или фиктивного банкротства. Если обеспеченность обязательств должника всеми его активами подтверждается, то признаков нет, если обеспеченность кредитов и займов ухудшается, то признаки банкротства могут быть.
ОТЧЕТНОСТЬ РУКОВОДИТЕЛЕЙ ГУПов (ПОСТАНОВЛЕНИЕ ПРАВИТЕЛЬСТВА РФ №1116)
Пользователи методики
Методика ОТЧЕТНОСТЬ РУКОВОДИТЕЛЕЙ ГУПОВ (Постановление Правительства РФ №1116) применяется:
Государственными предприятиями – для представления отчетности руководителей федеральных государственных унитарных предприятий в Министерство Имущественных Отношений Российской Федерации и федеральный орган исполнительной власти, осуществляющий координацию и регулирование деятельности в соответствующей отрасли (сфере управления). Кроме того, методика может применяться Руководителями ГУПов для проведения внутреннего анализа финансово-хозяйственной деятельности предприятия.
Отделениями Министерства Имущественных Отношений РФ – для анализа результатов финансово-хозяйственной деятельности ГУПов с целью повышения эффективности управления государственным имуществом.
Суть методики
Постановлением Правительства РФ от 4 октября 1999 г. №1116 была введена система показателей, характеризующих эффективность деятельности предприятия, его финансовую устойчивость, деловую активность, а также использование имущества. Целью введения такой системы является повышение эффективности управления государственным имуществом и усиления ответственности руководителей федеральных государственных унитарных предприятий и представителей Российской Федерации в органах управления открытых акционерных обществ, акции которых находятся в федеральной собственности, за результаты финансово-хозяйственной деятельности этих предприятий и акционерных обществ.
Данная методика Audit Expert автоматизирует расчет системы финансовых показателей, введенной Постановлением Правительства РФ от 4 октября 1999 г. №1116.
АНАЛИЗ ПО МЕТОДИЧЕСКИМ УКАЗАНИЯМ ФСФО (ПРИКАЗ ФСФО РФ №16)
Пользователи методики
Методика анализа финансового состояния организаций по методическим указаниям ФСФО (Приказ ФСФО РФ №16) применяется с целью получения объективной оценки их платежеспособности, финансовой устойчивости, деловой и инвестиционной активности, эффективности деятельности следующими пользователями:
Коммерческими предприятиями.
Банками.
Аудиторскими компаниями.
Государственными предприятиями.
Сотрудниками ФСФО России - для анализа финансового состояния организаций при выполнении экспертизы и составлении заключений по соответствующим вопросам, проведении мониторинга финансового состояния организаций, осуществлении иных функций ФСФО России.
Суть методики
Для проведения анализа финансового состояния организаций используются ряд показателей (К1–К26), характеризующих различные
аспекты деятельности организации, а именно:
Общие показатели
Показатели платежеспособности и финансовой устойчивости
Показатели эффективности использования оборотного капитала (деловой активности), доходности и финансового результата (рентабельности)
Показатели эффективности использования внеоборотного капитала и инвестиционной активности организации
Показатели исполнения обязательств перед бюджетом и государственными внебюджетными фондами
В качестве исходных данных используется информация из бухгалтерского баланса (Форма №1), отчета о прибылях и убытках (Форма №2), а также ряд показателей, вводимых в исходной таблице ДОПОЛНИТЕЛЬНЫЕ ДАННЫЕ. Применение методики в Audit Expert заключается в проведении анализа на основании аналитической таблицы АНАЛИЗ ПО МЕТОДИКЕ ФСФО (Приказ ФСФО РФ №16). Используются стандартные приемы финансового анализа: горизонтальный и вертикальный анализ, а также созданные на базе таблицы графики.
Пользователями методики ОПРЕДЕЛЕНИЕ УРОВНЯ СУЩЕСТВЕННОСТИ являются аудиторские компании, использующие методику для нахождения абсолютного значения уровня существенности экономических субъектов.
Суть методики
В правиле (стандарте) аудиторской деятельности «существенность и аудиторский риск» (далее - Стандарт) указано, что аудиторские организации в ходе проведения проверок не должны устанавливать достоверность отчетности с абсолютной точностью, но обязаны установить ее достоверность во всех существенных отношениях. Иными словами, существует такая степень точности показателей бухгалтерской отчетности, при которой квалифицированный пользователь этой отчетности оказывается в состоянии делать на ее основе правильные выводы и принимать правильные экономические решения.
С количественной точки зрения аудитор должен оценить, превосходят ли по отдельности и в сумме обнаруженные в ходе проверки отклонения порядка совершенных экономическим субъектом финансовых и хозяйственных операций от требований нормативных актов количественный критерий точности - уровень существенности.
Результатом использования методики является именно этот показатель - автоматически рассчитанный единый показатель уровня существенности для данного предприятия.
В качестве исходной информации в методике используются следующие рекомендованные Стандартом наиболее важные показатели, характеризующие достоверность отчетности экономического субъекта, подлежащего аудиту, далее называемые базовыми показателями бухгалтерской отчетности:
ОЦЕНКА ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ ЗАЕМЩИКА (ПО МЕТОДИКЕ СБЕРБАНКА РОССИИ)
Пользователи методики
Оценка рейтинговой оценки финансового состояния Заемщика по методике Сбербанка применяется:
Банками – для определения целесообразности предоставления или пролонгации кредита, условий кредитования, обеспечения
гарантий возврата кредита путем классификации предприятий по уровню риска взаимоотношений с ними банка.
Коммерческими предприятиями – для проведения экспресс-анализа финансового состояния с целью определения уровня собственной
кредитоспособности или надежности финансового положения контрагентов.
Суть методики
Методика Сбербанка по оценке финансового состояния заемщика основана на проведении экспресс-анализа финансового состояния предприятия с использованием рейтинговых значений и применяется в целях классификации предприятий по уровню риска взаимоотношений с ними банка.
Оценка финансового состояния Заемщика производится с учетом тенденций в изменении финансового состояния и факторов, влияющих на эти изменения. С этой целью необходимо проанализировать динамику оценочных показателей, структуру статей баланса, качество активов, основные направления хозяйственно-финансовой политики предприятия.
Количественный анализ финансового состояния Заемщика предполагает оценку следующих групп оценочных показателей:
коэффициентов ликвидности;
коэффициентов соотношения собственных и заемных средств;
показателей оборачиваемости и рентабельности.
После расчета основных оценочных показателей в каждой из групп, заемщику присваивается категория по большинству из этих показателей на основе сравнения рассчитанных значений с нормативными. Для показателей третьей группы (Оборачиваемость и рентабельность) за исключением рентабельности продукции/продаж не устанавливаются оптимальные или критические значения ввиду большой зависимости этих значений от специфики предприятия, отраслевой принадлежности и других конкретных условий. Оценка результатов расчетов этих показателей основана, главным образом, на сравнении их значений в динамике.
Далее, на основании определенных категорий показателей, в соответствии с их весами, рассчитывается сумма баллов Заемщика.
Заключительным этапом рейтинговой оценки кредитоспособности является определение класса заемщика, проводимое на основе рассчитанной суммы баллов.
ФИНАНСОВЫЕ ПОКАЗАТЕЛИ ОРГАНИЗАЦИИ (ПРИКАЗ МИНЭКРАЗВИТИЯ И ФСФО №211, 295)
Пользователи методики
Методика ФИНАНСОВЫЕ ПОКАЗАТЕЛИ ОРГАНИЗАЦИИ (Приказ Минэкразвития и ФСФО №211, 295) применяется
организациями, подавшими заявление о реструктуризации задолженности в соответствии с Постановлением Правительства Российской Федерации от 3 сентября 1999 года № 1002 "О порядке и сроках проведения реструктуризации кредиторской задолженности юридических лиц по налогам и сборам, а также задолженности по начисленным пеням и штрафам перед федеральным бюджетом" в редакции Постановлений Правительства Российской Федерации от 31 декабря 1999 г. N 1462 и от 23 мая 2001 г. N 410 в отношении организаций, имеющих стратегическое значение для национальной безопасности государства или социально-экономическую значимость.
Суть методики
Методика Финансовые показатели состояния организаций по методическим указаниям ФСФО (Приказ Минэкономразвития и РФ от 28 июня 2001 г. №№211, 295 "О применении постановления Правительства Российской Федерации от 03 сентября 1999 г. №1002") применяется с целью ускорения и упрощения процедуры заполнения справки о финансовом состоянии предприятия (Приложение 3), которую организации, имеющие стратегическое значение для национальной безопасности государства или социально-экономическую значимость и подавшие заявление о реструктуризации задолженности, ежеквартально, начиная с даты подачи заявления о реструктуризации задолженности и до окончания срока реструктуризации задолженности, представляют в Минэкономразвития вместе с программой финансового оздоровления.
МАТРИЦА ФИНАНСОВЫХ СТРАТЕГИЙ используется:
· Организациями – для комплексного управления всеми активами и пассивами фирмы.
· Коммерческими предприятиями – для создания эффективной финансовой стратегии.
· Аудиторскими компаниями – для анализа в динамике финансового состояния (перспектив платежеспособности) предприятия –заказчика.
Суть методики
Построение аналитической таблицы на основании методики используется для формирования экспертного заключения «Матрица финансовых стратегий». Методика выработана на основании рекомендаций французских ученых Ж. Франшоном и И. Романе, и заключается в проведении экспресс-анализа финансового и хозяйственного состояния предприятия, а также выявления основных закономерностей дальнейшего развития.
Для построения матрицы рассчитывается показатели трех типов:
результат финансовой деятельности;
результат хозяйственной деятельности;
результат финансово-хозяйственной деятельности.
После расчета этих основных показателей можно условно отнести предприятие к одному из квадрантов матрицы, каждый из которых имеет свой номер, свое уникальное название, и каждый из которых характеризуется набором показателей определяющих только предприятия данного квадранта и соответственно имеющих идентичные пути дальнейшего развития.
В зависимости от значений результата финансовой деятельности и результата хозяйственно деятельности предприятие может занимать следующие положения в матрице:
РФД<<0
РФД=0
РФД>>0
РХД>>0
РФХД=0
1
РФХД>0
4
РФХД>>0
6
РХФ=0
РФХД<0
7
РФХД=0
2
РФХД>0
5
РХД<<0
РФХД<<0
9
РФХД<0
8
РФХД=0
3
В итоге, в экспертном заключении для предприятия занимающее тот или квадрант матрицы дается краткое описание и определяются пути его дальнейшего развития.
Методика актуальна для пользователей, заинтересованных в углубленном анализе финансового состояния и финансово-хозяйственной деятельности предприятия.
Это может быть менеджмент предприятия, аудиторская фирма либо банк, работающие с предприятием. Необходимым условием для использования методики является наличие в распоряжении аналитика ОБОРОТНО-САЛЬДОВОЙ ВЕДОМОСТИ ПО СЧЕТАМ БУХГАЛТЕРСКОГО УЧЕТА, данные которой используются в качестве исходных.
Суть методики
Задача анализа с использованием ОБОРОТНО-САЛЬДОВОЙ ВЕДОМОСТИ возникает в связи с необходимостью оценивать показатели, которые невозможно рассчитать по укрупненным данным бухгалтерского баланса и отчета о прибылях и убытках. Расчет этих показателей позволяет провести такие виды анализа, как анализ себестоимости, различных видов доходов и расходов, дебиторской и кредиторской задолженностей, вложений компании и другие. Структурный анализ отдельных статей актива и пассива, который успешно осуществляется на основе данных оборотно-сальдовой ведомости, может служить хорошим ориентиром для формирования имущества за счет конкретных видов источников, тем самым, помогая предприятию улучшить показатели структуры капитала.
Анализ проводится с использованием данных аналитического учета по бухгалтерским счетам и субсчетам с использованием не только сальдо, но и оборотов счетов. Структура оборотно-сальдовой ведомости позволяет анализировать как дебетовые, так и кредитовые сальдо и обороты, данные как текущего, так и предыдущих периодов, что дает возможность проводить всесторонний анализ финансового состояния предприятия. При этом могут использоваться как абсолютные, так и относительные показатели.
Методика состоит из набора видов анализа (аналитических таблиц), объединенных использованием исходных данных оборотно-сальдовой ведомости. Для отдельных видов анализа требуется ввод дополнительных исходных данных. Пользователь может самостоятельно создавать дополнительные виды анализа, используя при построении новых таблиц ссылки на существующие аналитические таблицы методики.
Использование в анализе данных непосредственно со счетов бухгалтерского учета позволяет проводить анализ на любую дату, а не ждать окончания отчетного периода и получения регламентированных отчетов, что является дополнительным преимуществом методики.
Оценка финансового положения учредителей кредитных организаций
Пользователи методики
Методика Оценка финансового положения учредителей кредитных
организаций (Положение 218-П) применяется:
Кредитными организациями для установления достаточности собственных средств приобретателя для приобретения долей кредитной организации в целях контроля за отсутствием фактов приобретения долей кредитной организации за счет привлеченных средств, а также определения отсутствия оснований для отказа в приобретении долей (акций) кредитной организации в связи с неудовлетворительным финансовым положением приобретателя.
Аудиторскими организациями, привлекаемыми в целях оценки финансового состояния приобретателей долей кредитных организаций.
Суть методики
В соответствии со статьями 11 и 16 Федерального закона «О банках и банковской деятельности» («Ведомости Съезда народных депутатов РСФСР и Верховного Совета РСФСР», 1990, № 27, ст. 357, Собрание законодательства Российской Федерации, 1996, № 6, ст. 492; 1999, № 28, ст. 3469; 2001, № 26, ст. 2586, 2002, № 12, ст. 1093) Банк России установил порядок и критерии оценки финансового положения учредителей (участников) кредитных организаций. Оценка финансового положения приобретателя производится в целях определения достаточности чистых активов (собственных средств) приобретателя для приобретения долей (акций) кредитной организации (в том числе вновь создаваемой) в целях контроля за отсутствием фактов приобретения долей (акций) кредитной организации за счет привлеченных средств, а также для подтверждения отсутствия оснований для отказа в приобретении долей (акций) кредитной организации в связи с неудовлетворительным финансовым положением приобретателя в случаях, установленных настоящим Положением.
Анализ финансового положения приобретателя в целях определения удовлетворительности финансового положения может проводиться самим приобретателем, кредитной организацией, привлекаемой приобретателем в этих целях аудиторской организацией (индивидуальный аудитором), или иным лицом (консультантом) (далее - лица, анализирующие финансовое положение). Оценка удовлетворительности финансового положения приобретателя производится на основе анализа абсолютных и относительных показателей, осуществляемого по следующим направлениям:
анализ финансовой устойчивости;
анализ платежеспособности (ликвидности);
анализ деловой активности и эффективности деятельности.
Анализ производится на основе отчетности и иной информации приобретателей. Основанием для отказа в приобретении долей (акций) может являться- недостаточность чистых активов (собственных средств) для приобретения долей (акций) кредитной организации. Финансовое положение приобретателя признается удовлетворительным при отсутствии подтвержденных финансовыми (либо иными) показателями признаков существенных финансовых трудностей, связанных с коммерческой деятельностью приобретателя и влияющих на его способность исполнять в полном объеме и в срок принятые на себя обязательства.
К оглавлению...
Z -показатель Альтмана
Пользователи методики
Методика «Z-показатель Альтмана» применяется:
Коммерческими предприятиями – для анализа вероятности угрозы возможного банкротства (утраты платежеспособности)
Аудиторскими компаниями – для составления заключения о финансовом состоянии (перспектив банкротства) предприятия – заказчика.
Государственными предприятиями – для представления финансовых показателей хозяйственной деятельности в вышестоящие структуры.
Потенциальными контрагентами и акционерами предприятия – для оценки его перспективной платежеспособности и принятия стратегических решений в отношении данного предприятия.
Суть методики
Данная методика предназначена для оценки финансовой устойчивости предприятия, кредитоспособности и риска банкротства.
Z-показатель Альтмана построен с помощью аппарата мультипликативного дискриминантного анализа и позволяет в первом приближении разделить хозяйствующих субъектов на нормально функционирующих и потенциальных банкротов.
Итоговый коэффициент вероятности банкротства Z – рассчитывается при помощи пяти показателей, каждый из которых наделен определенным весом, рассчитанным статистическим методом.
В зависимости от значения Z-показателя по определённой шкале производится оценка вероятности наступления банкротства в течение двух лет.
К оглавлению...
Многофакторный анализ по методике Дюпон
Пользователи методики
Многофакторный анализ по методике Дюпон используется:
Организациями – для комплексного управления всеми активами и пассивами фирмы.
Коммерческими предприятиями – для создания эффективной финансовой стратегии.
Аудиторскими компаниями – для анализа в динамике финансового состояния (перспектив платежеспособности) предприятия–заказчика.
Суть методики
Система финансового анализа Дюпон (The DuPont System of Analysis) в первую очередь исследует способность предприятия эффективно генерировать прибыль, реинвестировать ее, наращивать обороты.
В основу анализа положена жестко детерминированная факторная модель, позволяющая идентифицировать и дать сравнительную характеристику основных моментов, влияющих на изменение того или иного показателя деятельности предприятия. Рентабельность компании зависит от хозяйственной деятельности, ресурсоотдачи и структуры авансированного капитала.
Расщепление ключевых показателей на факторы (множители), их составляющие, позволяет определить и дать сравнительную характеристику основных причин, повлиявших на изменение того или иного показателя. И определить темпы экономического роста компании. В литературе широко известна формула Дюпона - расщепление рентабельности собственного капитала на произведение рентабельности активов и финансового рычага, причем каждый из факторов сам является содержательным финансовым показателем.
Методика основана на том, что при разложении показателей на составные части, становится ясно, что изменение показателя прибыльности собственного капитала зависит от большого количества важнейших показателей финансово-хозяйственной деятельности предприятия. Значимость выделенных факторов объясняется тем, что они обобщают все стороны финансово-хозяйственной деятельности фирмы.
Следует заметить, что всем факторам присуща отраслевая специфика, которую необходимо учитывать при проведении экспертизы.
К оглавлению...
Показатели финансового состояния сельскохозяйственных товаропроизводителей
Пользователи методики
Методика основана на «Порядке оценки долгов сельскохозяйственных товаропроизводителей(утв. протоколом заседания Межведомственной федеральной комиссии по финансовому оздоровлению сельскохозяйственных товаропроизводителей от 25 февраля 2003 г . N 4)» и применяется:
Коммерческими предприятиями – для анализа вероятности угрозы возможного банкротства (утраты платежеспособности).
Банками – для оценки и мониторинга рисков, связанных с возможностью утраты платежеспособности потенциальными и существующими заемщиками.
Аудиторскими компаниями – для составления заключения о финансовом состоянии (перспектив платежеспособности) предприятия – заказчика.
Государственными предприятиями – для представления финансовых показателей платежеспособности в вышестоящие структуры.
Потенциальными контрагентами и акционерами предприятия – для оценки его перспективной платежеспособности и принятия стратегических решений в отношении данного предприятия.
Суть методики
Методика устанавливает порядок расчета показателей финансового состояния сельскохозяйственного товаропроизводителя, имеющего долги, учитываемые при определении условий реструктуризации этих долгов.
Для расчета показателей финансового состояния должника используются данные бухгалтерского баланса годовой бухгалтерской отчетности.
К оглавлению...
Проведение финансового анализа арбитражным управляющим (Постановление Правительства РФ от 25 июня 2003 г .N 367)
Пользователи методики
Методика «Проведение фин. анализа арбитражным управляющим (№ 367)» применяется:
Арбитражными управляющими – для анализа финансового состояния, хозяйственной и инвестиционной деятельности должника в целях:
подготовки предложения о возможности (невозможности) восстановления платежеспособности должника и обоснования целесообразности введения в отношении должника соответствующей процедуры банкротства;
определения возможности покрытия за счет имущества должника судебных расходов;
подготовки плана внешнего управления;
подготовки предложения об обращении в суд с ходатайством о прекращении процедуры финансового оздоровления (внешнего управления) и переходе к конкурсному производству;
подготовки предложения об обращении в суд с ходатайством о прекращении конкурсного производства и переходе к внешнему управлению.
Суть методики
В документах, содержащих анализ финансового состояния должника, должны указываться коэффициенты финансово-хозяйственной деятельности должника, а также показатели, используемые для их расчета, рассчитанные поквартально не менее чем за 2-летний период, предшествующий возбуждению производства по делу о несостоятельности (банкротстве), а также за период проведения процедур банкротства в отношении должника, и динамика их изменения.
Для расчета коэффициентов финансово-хозяйственной деятельности должника используются следующие основные показатели:
совокупные активы (пассивы);
скорректированные внеоборотные активы;
оборотные активы;
долгосрочная дебиторская задолженность;
ликвидные активы;
наиболее ликвидные оборотные активы;
краткосрочная дебиторская задолженность;
потенциальные оборотные активы к возврату;
собственные средства;
обязательства должника;
долгосрочные обязательства должника;
текущие обязательства должника;
выручка нетто;
валовая выручка;
среднемесячная выручка;
чистая прибыль (убыток).
Кроме того, на основании представленных выше показателей рассчитывается еще ряд коэффициентов.
